37歲的郭女士是一名國家公務(wù)員，先生大她一歲，目前在一家國有企業(yè)任職。一對雙胞胎兒子今年7歲，正讀小學(xué)二年級。對于這對工薪階層的夫婦來說，養(yǎng)一對雙胞胎壓力著實(shí)有些大，他們希望通過合理的理財(cái)規(guī)劃，盡早籌備十年后數(shù)額不小的兩個(gè)孩子的大學(xué)教育金。

養(yǎng)孩子支出占比大

郭女士是較早一批通過公務(wù)員考試進(jìn)入機(jī)關(guān)工作的，現(xiàn)在已經(jīng)是處級待遇，每月收入5000元左右。先生在一家國有企業(yè)工作，每月工資8000元。

日常生活支出方面，因?yàn)闄C(jī)關(guān)福利待遇比較不錯(cuò)，經(jīng)常發(fā)一些日常生活用品，這也為家庭節(jié)省了一部分開銷。目前這項(xiàng)基本開支在3000元左右。夫妻倆經(jīng)常帶孩子到音樂廳、兒童劇院聽音樂會(huì)、看演出，到北京周邊郊游，這部分娛樂消費(fèi)大概在2500元左右。倆孩子的課外輔導(dǎo)班和興趣班平均每月支出2500元，另外有每月1500元的養(yǎng)車費(fèi)。家里還聘請了一名鐘點(diǎn)工，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備每天的晚飯，費(fèi)用支出800元。這樣算下來，家里每月有2700元的結(jié)余。

年度性收支方面，郭女士單位的過節(jié)補(bǔ)助、采暖補(bǔ)貼等諸多補(bǔ)助補(bǔ)貼加起來每年在一萬元左右，先生的年終獎(jiǎng)金有5萬元。年度支出主要包括全家人的保費(fèi)支出4000元，節(jié)日購物以及親戚朋友迎來送往支出10000元。節(jié)余46000元。

家庭資產(chǎn)方面，現(xiàn)金以及活存2萬元，定期存款20萬元，基金市值20萬元，經(jīng)濟(jì)型轎車市值8萬元，一套當(dāng)年單位集資購買的自住房位于四環(huán)邊上，目前市值約在250萬元左右。

有基本家庭保障

家庭保障方面，郭女士身為公務(wù)員，還屬于公費(fèi)醫(yī)療性質(zhì)，只是報(bào)銷有一定的比例限制。先生則是公司提供的基本社保。此外，夫婦二人各自有一份20年的定期壽險(xiǎn)，保障額度20萬元，大概2007年左右投保。意外險(xiǎn)也是每人一份，保障額度為100萬元。

兩個(gè)孩子各有兩份保險(xiǎn)，一份是北京市統(tǒng)一的保險(xiǎn)，另一份則是學(xué)校統(tǒng)一要求購買的學(xué)平險(xiǎn)，也就是學(xué)生平安意外保險(xiǎn)。

盡早籌備大學(xué)教育金

郭女士表示，家里住和行的基本問題都已經(jīng)解決了，未來幾年甚至更長時(shí)間里，生活中最主要的內(nèi)容也是最大的開銷，可能就是養(yǎng)育孩子。

“養(yǎng)兩個(gè)孩子，小的時(shí)候還不太明顯，隨著孩子入學(xué)以及報(bào)名參加各種輔導(dǎo)班，跟周圍同等收入狀況的同事比，兩個(gè)孩子的費(fèi)用開始增加。我相信，以后隨著孩子年齡的增長，兩個(gè)孩子的費(fèi)用支出會(huì)越來越明顯地比一個(gè)孩子增加?！闭腔谶@種想法和擔(dān)憂，郭女士想盡早開始籌劃兩個(gè)孩子未來的大學(xué)教育金。從現(xiàn)在開始為以后的自己分擔(dān)一部分壓力。

盼家庭財(cái)富較快增值

郭女士介紹，目前家里除了定期存款外，主要的投資就是基金。這一項(xiàng)由先生來管理，自己知道個(gè)基本情況?！按蟾攀?007年左右開始投的，后來有閑錢就陸續(xù)往里投。買的小部分是股票型，大多是穩(wěn)健型?！睅啄晗聛?，收益可能也就5％左右。

郭女士說，除了基金，她和先生基本不太了解別的投資。但是，如果單純依靠工資的話，財(cái)富增值不僅有限，而且還太慢。在確保投資穩(wěn)健的前提下，還有哪些投資品種可供選擇，如何合理搭配？

另外，郭女士說，雖然先生現(xiàn)在的收入還不錯(cuò)，屬于“比上不足比下有余”的狀態(tài)，但是他有個(gè)想法，就是考慮要不要辭職到私企去干，收入比現(xiàn)在要高出三分之二左右，對家庭經(jīng)濟(jì)狀況大有緩解。但讓他們猶豫的是，私企工作不穩(wěn)定，壓力又大。而且，到時(shí)候先生可能要把全部精力都投入到工作中，兩個(gè)孩子的教育就無暇顧及了，而在男孩子的成長中，父親是非常重要的角色。這其中的抉擇、考量該如何來把握。

每月收支狀況 （單位／元）

收入

支出

本人月收入

5000

房租（房貸）

0

配偶收入

8000

基本生活開銷

3000

其他收入

0

娛樂開銷

2500

合計(jì)

13000

養(yǎng)車費(fèi)用

1500

教育支出

2500

其他

800

合計(jì)

10300

每月結(jié)余

2700

年度收支狀況 單位／萬元

收入

支出

年終獎(jiǎng)金

6

保費(fèi)支出

4000

其他收入

0

購物

1

孝親

0

合計(jì)

6

出行

0

合計(jì)

14000

年度結(jié)余

46000

家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 單位／萬元

家庭資產(chǎn)

家庭負(fù)債

活期及現(xiàn)金

2

房屋貸款

0

定期存款

20

其他貸款

0

汽車市值

8

信用卡未付款

0

基金市值

20

股票市值

0

房產(chǎn)（自?。?/p>

250

合計(jì)

300

合計(jì)

0

家庭資產(chǎn)凈值

300

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議

建設(shè)銀行聯(lián)洋財(cái)富中心、國際金融理財(cái)師CFP 單竹沁

家庭財(cái)務(wù)狀況分析：

綜合分析郭女士家庭的財(cái)資產(chǎn)負(fù)債情況，可以發(fā)現(xiàn)，郭女士家庭的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)存在著一定的不合理的結(jié)構(gòu)，雖然目前家庭沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，但是隨著子女的成長以及各項(xiàng)生活費(fèi)用的增加，這些不合理的資產(chǎn)負(fù)債情況將會(huì)逐步困擾家庭生活。通過分析，郭女士家庭的財(cái)務(wù)狀況主要有以下問題：

固定資產(chǎn)比例過大 家庭固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的86％，且其中大部分為房產(chǎn)，一旦房價(jià)下跌或遇到偏緊的房市政策，家庭凈資產(chǎn)的效用將會(huì)大幅縮水，應(yīng)急能力下降。

投資資產(chǎn)比率過低 家庭投資性資產(chǎn)占比過低，且其中大部分投資性資產(chǎn)為定期存款，因此整體資產(chǎn)升值能力弱，隨著雙胞胎子女的成長，過低的投資比率將無法覆蓋極速增加的生活成本和通貨膨脹，這是郭女士急需關(guān)注并改善的。

保障性支出偏低 家庭除了基本的社會(huì)保障外，整體保障性支出偏低，特別對于雙胞胎家庭來講，多一份保險(xiǎn)，就少一份家庭負(fù)擔(dān)。

家庭理財(cái)目標(biāo)分析：

建立更加完善的家庭保障 郭女士夫婦在家庭保障方面已有一部分保險(xiǎn)，夫妻兩人除了有基本的社會(huì)保障外，分別還有定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，但是作為家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱的丈夫，隨著未來收入的增加，通過遺族法計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)額度明顯不足，在家庭經(jīng)濟(jì)條件許可的前提下應(yīng)該增加健康險(xiǎn)以及住院醫(yī)療的保障額度。

雙胞胎大學(xué)教育金規(guī)劃 教育金儲(chǔ)備可采取教育保和基金定投相結(jié)合的方式。從現(xiàn)在到兩個(gè)兒子上大學(xué)還有12年時(shí)間，可以同時(shí)從每月的節(jié)余中為兩個(gè)孩子分別投資1000元定期定額購買基金，以指數(shù)型基金或波動(dòng)幅度大的股票型基金為主，長期持有，以市場平均收益率15%計(jì)算，12年后本息累計(jì)可達(dá)到79.72萬元，如以市場平均收益率8%計(jì)算，12年后本息也達(dá)48萬元；另外可以從目前的部分定期存款用于購買教育保險(xiǎn)，剔除學(xué)費(fèi)增長率和通脹因素，可以完全覆蓋兩個(gè)孩子的大學(xué)期間的費(fèi)用，即使將來兩個(gè)孩子要出國深造，這筆資產(chǎn)也將提供很好的基礎(chǔ)。

提前規(guī)劃退休養(yǎng)老 基金定投12年，郭女士家已有不少儲(chǔ)備，一部分用于兩個(gè)兒子教育金，一部分可用作夫婦倆的退休儲(chǔ)備。12年后郭女士49歲，先生50歲，還可以再通過10年的長期投資，積累豐厚的養(yǎng)老基金。在養(yǎng)老規(guī)劃中，因郭女士為公務(wù)員，相對養(yǎng)老保障更為完善，而其丈夫則需要另外增加一部分金額投入養(yǎng)老保險(xiǎn)，為其將來養(yǎng)老提前準(zhǔn)備，這部分費(fèi)用可以從年終獎(jiǎng)當(dāng)眾列支。另外，可以從每年的年度節(jié)余儲(chǔ)蓄余額中按比例投入股票和債權(quán)基金，為將來的養(yǎng)老未雨綢繆。

丈夫更換工作 雖然丈夫跳槽到私企可以增加不少收入，但同時(shí)會(huì)增加家庭的不穩(wěn)定性，特別是私企的保障福利等目前尚屬未知且工作不穩(wěn)定，對于郭女士家庭目前的情況而言，首先需要有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入來應(yīng)對兩個(gè)孩子的生活和教育費(fèi)用。一旦先生跳槽后，就需要增加相應(yīng)的保險(xiǎn)投入以及預(yù)防未來工作變動(dòng)的情況，所以建議暫時(shí)不考慮更換工作，等將來儲(chǔ)備了一定的家庭資產(chǎn)以及等到兩個(gè)孩子學(xué)習(xí)都穩(wěn)定以后再行考慮。

家庭資產(chǎn)配置建議：

針對郭女士的家庭實(shí)際情況和理財(cái)目標(biāo)給出以下具體建議：

增加緊急備用金 建議家庭緊急備用金至少為3萬元，目前流動(dòng)資金已有2萬元，另外1萬元建議由家庭盈余或定期存款不足。同時(shí)，3萬元的備用金僅預(yù)留1萬元活期即可，其余2萬可以以貨幣基金的方式配置，既能保證了資產(chǎn)的流動(dòng)性又可以提高收益。

調(diào)整資產(chǎn)配置 郭女士家庭投資資產(chǎn)過于單一，主要為存款和股票基金，而且股票資產(chǎn)占投資資產(chǎn)的50％，當(dāng)股市處于震蕩期的時(shí)候家庭整體資產(chǎn)會(huì)隨市場波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)沒有合理分散，因此建議重新建立更有效的資產(chǎn)投資組合以提高整體收益率

目前家庭投資資產(chǎn)包括20萬元定期存款和20萬股票基金，建議將40％的投資資產(chǎn)，即16萬元投入較穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，一方面可以得到比定期存款更高的收益，另一方面也為整體家庭資產(chǎn)提供穩(wěn)定的基石；另外40％建議投入債券基金，這部分投資不但風(fēng)險(xiǎn)低，波動(dòng)小，而且能在市場環(huán)境不穩(wěn)定的時(shí)期中起到避險(xiǎn)的作用；最后的20％，即8萬元仍存放在股票基金中，為家庭資產(chǎn)獲得超額收益，提高整體組合的收益率。

另外對于每月的節(jié)余資金，除了2000元用于定投作為兩個(gè)孩子的教育資金，另有700元可以考慮每月定額用于黃金投資，因?yàn)槟壳叭蚨继幱谕涱A(yù)期較高的時(shí)期，而黃金投資可以有效對沖通貨膨脹。而每年的節(jié)余資金，可以出去將部分用于丈夫的養(yǎng)老保險(xiǎn)投資，多余的部分可以一次性投入投連險(xiǎn)中，目前大部分的投連險(xiǎn)都設(shè)有貨幣型、債券型、股票型賬戶，因此，年度節(jié)余的資金就按照4：4：2的方式分別投入貨幣、債券和偏股型的賬戶中。投連險(xiǎn)的投資方式，可以方便郭女士根據(jù)市場的環(huán)境隨時(shí)變化不同資產(chǎn)類別的配置，同時(shí)也為其家庭提供了很好的流動(dòng)性。

保險(xiǎn)建議

新華人壽市場開發(fā)部 陳路

從職業(yè)特點(diǎn)看，郭女士夫婦均為單位骨干，且均有較好的職業(yè)發(fā)展前景，宜把主要精力放在工作上，以追求更大成功。所以出于節(jié)省精力的需要，最好選擇保險(xiǎn)、基金等輕松、穩(wěn)健的理財(cái)方式。

從人生階段看，郭女士正處于家庭成長階段，收入穩(wěn)定，有老有小。其需求按照急迫性排序應(yīng)當(dāng)是：

子女教育支出 雙胞胎子女面臨較多的教育和撫養(yǎng)成本，所以需要盡早規(guī)劃?，F(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品很多都具有理財(cái)?shù)墓δ埽环矫鎻?qiáng)制儲(chǔ)蓄，另一方面可以在一定程度上起到抵制通貨膨脹的作用，但是作為教育金的儲(chǔ)備需要選擇較為穩(wěn)健的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，像投資連結(jié)型保險(xiǎn)就不太合適。

具體地講，可以考慮專門針對少兒的分紅型的教育保險(xiǎn)，一般此類保險(xiǎn)都涵蓋了大學(xué)教育金、創(chuàng)業(yè)金、婚嫁金等，有的產(chǎn)品還兼有一定的保障和養(yǎng)老功能。如新華保險(xiǎn)的成長快樂少兒兩全保險(xiǎn)（分紅型），可以保障至60歲，滿期還可以領(lǐng)取一定的養(yǎng)老金。若兩個(gè)孩子分別購買保額5萬元的成長快樂少兒兩全保險(xiǎn)，年交保費(fèi)12200元，交費(fèi)至18歲（交費(fèi)11次）。

按照最低測算， 18-21周歲至少可以領(lǐng)取教育金6萬元，25周歲婚嫁金至少可領(lǐng)取3萬元，60周歲至少可領(lǐng)取10萬元的養(yǎng)老金。生命保障方面，18周歲前身故至少可以獲得所交保費(fèi)返還，18周歲后身故則至少可領(lǐng)取25萬元身故保障。與此同時(shí)，在投保人因意外傷害或者一年以后因疾病身故或者全殘時(shí)，可以享受保費(fèi)豁免。 兩個(gè)孩子保費(fèi)支出共為24400元。

壽險(xiǎn)保障 夫妻現(xiàn)在有20萬元的定期壽險(xiǎn)和100萬元的意外傷害保險(xiǎn)，因而意外傷害方面的保障是基本足夠的，但是定期壽險(xiǎn)的量還略顯不足，以常用的收入法測算，以夫妻二人年收入的5-10倍作為保額，分別為35萬-70萬和78萬-156萬。應(yīng)該增加定期壽險(xiǎn)保障額度。

醫(yī)療保障 孩子享受北京市“一老一小”保險(xiǎn)保障，其上限為30萬元，大病支出的報(bào)銷比例為70%。郭女士作為公務(wù)員，暫時(shí)還未納入社保，可以享受很高的醫(yī)療保障比例，丈夫作為國企員工也享受國家基本醫(yī)療保障。由此可以看出，孩子和丈夫的醫(yī)療保險(xiǎn)還是存在一定的缺口?？梢钥紤]附加住院費(fèi)用醫(yī)療保險(xiǎn)作為補(bǔ)充，對于基本醫(yī)療保險(xiǎn)的自付部分可以享受到70%-95%的報(bào)銷比例。以38歲的先生為例，購買保額1萬元的附加住院費(fèi)用醫(yī)療保險(xiǎn)，每年所需保費(fèi)300多元。

同時(shí)，先生應(yīng)該考慮重大疾病保障，因?yàn)樯鐣?huì)保障也不能完全替代定額給付型商業(yè)保險(xiǎn)的作用。對于重大疾病保險(xiǎn)既可以單獨(dú)選擇，也可以作為壽險(xiǎn)的一種附加。

在購買附加重疾險(xiǎn)時(shí)也要注意有兩種類型：一是提前給付的重大疾病保險(xiǎn)，一旦給付了重大疾病保險(xiǎn)金，身故保險(xiǎn)金就等額減少，可以看做只是提前給付了部分身故保險(xiǎn)金；二是額外給付的重大疾病保險(xiǎn)，即使給付了重大疾病保險(xiǎn)金，也不影響身故保險(xiǎn)金的保額。因而兩種附加險(xiǎn)在價(jià)格上差別也很大，消費(fèi)者在購買時(shí)也要格外注意保險(xiǎn)責(zé)任的規(guī)定，不應(yīng)只看價(jià)格。

像新華一款附加08定期重大疾病保險(xiǎn)，屬于額外給付型的重大疾病保險(xiǎn)，在給付了重大疾病保險(xiǎn)金，也不影響身故保險(xiǎn)金的保額。以38歲的先生為例，在20年定期壽險(xiǎn)基礎(chǔ)上附加保額10萬的重大疾病保險(xiǎn)，同樣20年交，每年約需要保費(fèi)1000元。

養(yǎng)老費(fèi)用 郭女士夫婦均為國家職工，享受國家基本養(yǎng)老保障，但為了保持較高的生活質(zhì)量，還需要積累一定的養(yǎng)老費(fèi)用。在通過基金等其他途徑籌劃養(yǎng)老費(fèi)用的同時(shí)，如果有充足的資金，還可以考慮購買一定的養(yǎng)老保險(xiǎn)。